网传 “十万亿经营贷集中到期” 的传闻，梳理相关背景并澄清事实边界

步步糕升

  扩张背景梳理：2020 年货币政策宽松，经营贷利率降至 3% 出头，远低于同期 5%-6% 的房贷利率，大量购房者通过空壳公司、伪造流水等方式套取经营贷置换房贷，2020 年末全国商业银行经营贷余额 11.59 万亿，2023 年末达 22.18 万亿，三年新增规模超 10 万亿。 监管政策脉络：2021 年 3 月三部委联合发文，要求期限超过 3 年的经营用途贷款逐笔登记、定期核查，实行 “三年一审” 规则，以时间换空间缓释风险；2023 年金融监管部门明确严禁给挪用至非经营用途的经营贷办理续贷，不得用续贷掩盖信用风险。 续贷两大门槛：2026 年迎来首批三年期经营贷续贷高峰，续贷设置两道门槛，一是房产评估价随楼市下行缩水，部分抵押额度下降，例如深圳某业主房产评估价从 500 万降至 400 万，按七成抵押率计算续贷额度直接缩水 70 万；二是违规挪用的贷款将直接被拒贷甚至抽贷。 传闻事实澄清：网传 “十万亿经营贷集中到期” 属于危言耸听，2020 至 2023 年的新增经营贷为分批到期，不会集中在同一时间兑付，真实经营、资质干净的借款人续贷可顺利通过，仅当年违规套利、叠加高杠杆的群体面临较大压力，整体行业不良率处于可控区间，不会出现全面爆雷情况。